Wells Fargo parece exposto a crise hipotecária, diz analista

                                    30 de março de 2020 14h16 ET                          Reimpressões da ordem                           Artigo impresso                                            Tamanho do texto                                                                  O Wells Fargo parece exposto a uma crise hipotecária que se aproxima.                    Fotografia de Maximillian Conacher                      Os bancos estão prestes a ter um problema de hipoteca em suas mãos e um banco em apuros pode estar particularmente exposto.       Com a taxa de desemprego aumentando e outros trabalhadores sendo beneficiados ou enfrentando uma queda nos salários, os bancos esperam que muitos tomadores de empréstimos tenham dificuldade em efetuar pagamentos. Embora existam iniciativas governamentais em andamento para ajudar mutuários e provedores de serviços de hipoteca, não há como negar que o setor terá empréstimos problemáticos em suas mãos quando o mundo se encontrar do outro lado da pandemia de coronavírus.        Mais recentemente, Ginnie Mae anunciou na sexta-feira que estava lançando um Programa de Assistência de Passagem (PTAP) para ajudar os servidores de hipotecas a evitar uma crise de caixa, pois os mutuários perdem os pagamentos. O programa, uma opção de “último recurso”, permitirá que os funcionários efetuem pagamentos de principal e juros aos obrigacionistas. A Ginnie Mae é uma agência dos EUA que garante mais de US $ 2 trilhões em títulos lastreados em hipotecas.       Isso “demonstra que os reguladores estão muito focados em fornecer financiamento a agentes de hipotecas para apoiar o aumento significativo de tolerâncias e inadimplências que se espera”, escreveu Bose George, analista da Keefe, Bruyette & Woods, em nota no domingo.              A decisão de Ginnie Mae ocorre quando o pacote de alívio de US $ 2,2 trilhões assinado em lei na sexta-feira concede aos mutuários até um ano de tolerância por falta de pagamento. Enquanto os bancos estão oferecendo tolerância, eles verão um leve ding aos ganhos e fluxos de caixa durante esse período e além, pois nem todos os clientes devem voltar a se equilibrar quando o período de tolerância terminar.               “Os bancos terão que trabalhar com os mutuários que precisam de ajuda ou de uma modificação do empréstimo – isso resultaria em reduções nos empréstimos retidos e despesas mais altas nos empréstimos com serviços”, disse Vivek Juneja, analista da             JPM       órgão Chase (ticker: JPM), escreveu em nota na segunda-feira, acrescentando que             Wells Fargo       (WFC), com 12,6% de participação no mercado de serviços hipotecários, será especialmente afetado. O próprio JPMorgan possui uma participação de 6,8%, e             Banco da América       (BAC) tem uma participação de 3,9%.       “O Wells Fargo está trabalhando diariamente para garantir que estamos adotando medidas para apoiar as necessidades de nossos clientes afetados pelo COVID-19 da maneira mais eficaz”, afirmou o banco em comunicado enviado por e-mail à Barron’s.       Juneja espera que os bancos vejam apenas um “impacto modesto” durante o período de tolerância, mas a situação se torna menos certa após o término do período, pois os bancos verão um aumento nos custos de manutenção de empréstimos. Com a expectativa de que o desemprego permaneça alto, após o término da tolerância, os custos de manutenção podem impactar os ganhos de 2020 em 0,1% a 0,8%.       “Os bancos precisam trabalhar com esses tomadores para reestruturar os empréstimos, e os empréstimos que entram em execução hipotecária implicarão maior aumento nas despesas”, escreveu Juneja.        Escreva para Carleton English em carleton.english@dowjones.com       
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